2025年，面對國內外經(jīng)濟環(huán)境的復雜變化，國民經(jīng)濟頂壓前行、向新向優(yōu)，高質量發(fā)展取得新成效。全年實現(xiàn)國內生產(chǎn)總值140.19萬億元，同比增長5.0%。煤炭行業(yè)穩(wěn)供穩(wěn)價，有效保障能源需求，整體呈現(xiàn)供應寬松、需求偏弱的運行態(tài)勢。

2025年產(chǎn)量同比增長1.2% 進口量同比下降9.6%

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2025年，我國原煤產(chǎn)量48.3億噸，同比增長1.2%。其中，山西、內蒙古、陜西、新疆、貴州的原煤產(chǎn)量位居前列，分別為13.05億噸、12.86億噸、8.05億噸、5.53億噸、1.53億噸。山西、內蒙古、陜西、新疆的原煤產(chǎn)量合計39.48億噸，占全國總量的81.7%，仍是我國煤炭供應的核心區(qū)域。

進出口方面，海關總署統(tǒng)計顯示，2025年，我國累計進口煤炭4.9億噸，同比減少5243萬噸、下降9.6%；出口煤炭660萬噸，同比下降1.0%。進口來源集中，印度尼西亞、蒙古國、俄羅斯、澳大利亞、加拿大進口量合計47791.38萬噸，占全國進口總量的97.5%。分煤種看，無煙煤、煉焦煙煤、一般煙煤、褐煤進口比率分別為3.1%、24.2%、35.4%、37.3%，其中從印度尼西亞進口的褐煤占褐煤進口總量的88.9%、全國煤炭進口總量的33.1%。

中國煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年末，全國煤炭企業(yè)庫存7900萬噸，同比增加350萬噸、增長4.6%，企業(yè)庫存略有上升。

煤炭消費結構優(yōu)化 價格波動明顯

2025年，國內動力煤價格波動明顯。受供應寬松和需求疲軟影響，上半年價格持續(xù)下跌，CCTD港口主流5500大卡動力煤價格從年初的每噸770元跌至6月底的每噸620元。下半年，隨著迎峰度夏、迎峰度冬用煤高峰到來，疊加相關政策實施、產(chǎn)量受限，動力煤價格觸底反彈，11月下旬升至每噸830元左右的高位。12月以來，冷空氣強度減弱、下游采購需求減少，疊加港口庫存高位，煤價聯(lián)動下行，截至12月31日，CCTD港口主流5500大卡、5000大卡、4500大卡煤炭價格分別收于每噸687元、592元和499元，同比每噸均下降約80元。

煉焦煤價格走勢與動力煤類似。下半年，隨著國內煉焦煤產(chǎn)量降低、焦炭價格同步上漲，煉焦煤市場逐步回暖。

全年來看，秦皇島港5500大卡動力煤均價為每噸703元，同比下降18.4%；下水動力煤中長期合同（5500大卡）均價為每噸680元，同比下降3.0%；印尼4500大卡動力煤華南地區(qū)港口到岸均價約為每噸575元，同比下降17.3%。

消費端整體偏弱，電力、冶金、建材、化工四大耗煤行業(yè)中，僅化工行業(yè)需求保持較強增長。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2025年，全國規(guī)模以上火力發(fā)電量62945億千瓦時，同比下降1.0%，為2016年以來首次負增長，主要因為新能源發(fā)電快速擴張形成替代效應，火電逐步轉向新能源配套調峰。

受基建投資增速放緩等因素影響，冶金、建材用煤需求承壓，2025年，全國規(guī)模以上水泥、平板玻璃、生鐵、粗鋼產(chǎn)量同比分別下降6.9%、3.0%、3.0%、4.4%。化工用煤則受益于煤化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，重點化工產(chǎn)品燒堿、化肥產(chǎn)量同比分別增長5.0%、7.1%，煤炭由燃料向原料轉化，為市場提供支撐。

綠色低碳轉型背景下，煤炭消費正由規(guī)模擴張向結構優(yōu)化轉變，化工原料用煤增長為行業(yè)注入新活力，電力領域用煤與新能源協(xié)同發(fā)展格局逐步形成。

煤炭行業(yè)經(jīng)營承壓 營收、利潤均下降

國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2025年，規(guī)模以上煤炭企業(yè)工業(yè)增加值同比增長6.2%，煤炭開采和洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計同比增長7.0%。但行業(yè)經(jīng)營面臨壓力，全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入26089億元，同比下降17.8%；實現(xiàn)利潤總額3520億元，同比下降41.8%。

中國煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，大型煤炭企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入（含非煤）35983.2億元，同比下降10.2%；實現(xiàn)利潤總額（含非煤）1995.9億元，同比下降27.7%。

2026年市場供需 或從寬松趨向平衡

展望2026年，上半年煤炭市場或將繼續(xù)保持供需寬松態(tài)勢。產(chǎn)地煤炭供應或因春節(jié)生產(chǎn)收縮有所調整，但終端用戶電煤庫存消耗緩慢，采購需求釋放有限，疊加港口庫存高位徘徊，將對煤價形成壓制。

下半年，隨著迎峰度夏、迎峰度冬用煤高峰到來，煤炭市場將受政策與市場雙重影響。“雙碳”目標深入推進將抑制煤炭燃料需求，但煤化工原料需求將持續(xù)擴大。目前，新疆煤化工在建及擬建項目總投資超7000億元，預計2026年或2027年建成投產(chǎn)。同時，在行業(yè)宏觀調控下，煤炭供應將保持合理寬松，印尼等國出口政策調整或導致我國煤炭進口量減少，市場供需將逐步趨于平衡，煤價維持在合理區(qū)間穩(wěn)定運行。

“十四五”圓滿收官，“十五五”序幕已經(jīng)開啟，煤炭行業(yè)作為能源安全“壓艙石”的作用短期仍不可替代，同時正加快向清潔化、多元化轉型。煤炭市場將在“能源安全”與“低碳轉型”的平衡中保持總體穩(wěn)定。對煤炭企業(yè)而言，主動適應市場變化、深化煤炭清潔高效利用、加快技術研發(fā)，積極拓展新能源業(yè)務布局，是贏得未來發(fā)展的關鍵，也是促進行業(yè)可持續(xù)發(fā)展、服務國家“雙碳”戰(zhàn)略的重要途徑。

來源：中國煤炭報，作者系中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計與信息部主任、信息化分會副會長